Η επερχόμενη ιστορική μεταφορά πλούτου, ύψους 83,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αναδιαμορφώνει το παγκόσμιο οικονομικό τοπίο. Οι νεότεροι κληρονόμοι, σύμφωνα με την UBS, επιλέγουν πιο ευέλικτες επενδύσεις, όπως τα κρυπτονομίσματα και τα ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ η Natixis Investment Managers επισημαίνει ότι η νέα γενιά δίνει προτεραιότητα σε βιώσιμες επενδύσεις και κοινωνικό αντίκτυπο, αντιμετωπίζοντας τον πλούτο ως εργαλείο επίτευξης στόχων.
Παγκόσμια μεταφορά πλούτου και οι νέες επενδυτικές τάσεις
Η μεγαλύτερη μεταβίβαση περιουσίας στην ιστορία βρίσκεται σε εξέλιξη, με τους κληρονόμους να αλλάζουν ριζικά τη διαχείριση του πλούτου. Οι κληρονόμοι που αναμένεται να αποκτήσουν τρισεκατομμύρια δολάρια από οικογενειακές περιουσίες φαίνεται πως θα διαχειριστούν αυτά τα κεφάλαια με εντελώς διαφορετικό τρόπο από τις γενιές που τα δημιούργησαν αρχικά. Πρόκειται για μια διαδικασία που αναδιαμορφώνει το οικονομικό τοπίο παγκοσμίως.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της UBS, τα επόμενα είκοσι χρόνια αναμένεται να μεταβιβαστούν 83,5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τη γενιά των baby boomers και από μεγαλύτερους σε ηλικία επιχειρηματίες προς τα παιδιά και τα εγγόνια τους. Ο κόσμος βρίσκεται μπροστά σε μια πρωτοφανή μεταφορά πλούτου, ενώ μόνο οι οικογένειες δισεκατομμυριούχων εκτιμάται ότι θα μεταβιβάσουν περιουσιακά στοιχεία αξίας περίπου 6,9 τρισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2040.
Διαφορετική προσέγγιση στις επενδυτικές επιλογές
Σε πολλές εύπορες οικογένειες, η πρώτη γενιά δημιούργησε τον πλούτο της μέσα από δραστηριότητες που γνώριζε σε βάθος, όπως οικογενειακές επιχειρήσεις, επενδύσεις σε ακίνητα ή συμμετοχές σε ισχυρές τοπικές εταιρείες. Αντίθετα, οι νεότερες γενιές έχουν συχνά διεθνή εκπαίδευση και μεγαλύτερη εξοικείωση με τις παγκόσμιες αγορές, γεγονός που τις οδηγεί να εξετάζουν ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών και να προσεγγίζουν τις επενδύσεις με μεγαλύτερη ευελιξία, όπως δήλωσε η Ελίζαμπεθ Χαρτ, διευθύνουσα σύμβουλος της Legacy Wealth Advisors.
Οι νεότεροι κληρονόμοι εμφανίζονται περισσότερο πρόθυμοι να αναζητήσουν επενδυτικές ευκαιρίες πέρα από τα παραδοσιακά όρια της οικογενειακής περιουσίας. Στρέφονται συχνότερα σε διαφορετικές αγορές, γεωγραφικές περιοχές και κατηγορίες επενδύσεων, επιδιώκοντας μεγαλύτερη διαφοροποίηση. Η αλλαγή αυτή ενδέχεται να επηρεάσει σημαντικά τον τρόπο με τον οποίο οι εύπορες οικογένειες κατανέμουν τα περιουσιακά στοιχεία τους. Στην Ασία, για παράδειγμα, πολλές οικογένειες επένδυαν σχεδόν αποκλειστικά σε ακίνητα, θεωρώντας τα βασικό μέσο διατήρησης του πλούτου.
Ωστόσο, οι κληρονόμοι της δεύτερης και της τρίτης γενιάς επιλέγουν όλο και συχνότερα να διευρύνουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο, τοποθετώντας κεφάλαια και σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, καθώς και σε διαφορετικές γεωγραφικές αγορές. Τα ευρήματα έρευνας της Natixis Investment Managers δείχνουν ότι οι millennials εμφανίζουν σημαντικά μεγαλύτερο ενδιαφέρον για επενδύσεις σε ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία σε σύγκριση με τις παλαιότερες γενιές επενδυτών, με ποσοστό 53% να δηλώνει θετικό προς αυτή την κατεύθυνση.
Επιπλέον, οι νεότεροι επενδυτές είναι πιο πιθανό να συζητούν με τους χρηματοοικονομικούς τους συμβούλους το ενδεχόμενο επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία, τα ποσοστά ενδιαφέροντος διαμορφώνονται ως εξής:
- Το 62% των millennials αναφέρει ότι έχει ήδη συζητήσει το ενδεχόμενο επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα.
- Το 44% δηλώνει ότι σκοπεύει να ξεκινήσει ή να αυξήσει τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα μέσα στον επόμενο χρόνο.
Η νεότερη γενιά φαίνεται να αντιμετωπίζει με μεγαλύτερη άνεση τον επενδυτικό κίνδυνο. Σύμφωνα με την έρευνα της Natixis, το 78% των millennials στην περιοχή Ασίας–Ειρηνικού επιδιώκει επενδύσεις που μπορούν να αποφέρουν αποδόσεις υψηλότερες από εκείνες της ευρύτερης αγοράς. Αντίθετα, μόνο το 38% των baby boomers δηλώνει πρόθυμο να αναλάβει αυξημένο κίνδυνο με στόχο καλύτερες επενδυτικές αποδόσεις.
Το χρήμα ως εργαλείο για την επίτευξη στόχων
Ο Τόμπιας Πρέστελ, ιδρυτής της Prestel & Partner, υποστηρίζει ότι οι νεότερες γενιές εύπορων ατόμων αντιμετωπίζουν ολοένα και περισσότερο το χρήμα ως μέσο για την επίτευξη συγκεκριμένων στόχων και όχι ως αυτοσκοπό. Για τους περισσότερους ηλικιωμένους η απόκτηση και η διατήρηση του πλούτου αποτελούσαν αυτοσκοπό. Οι νεότεροι, αντίθετα, τον αντιμετωπίζουν κυρίως ως εργαλείο, καθώς τους ενδιαφέρει περισσότερο το τι μπορούν να πετύχουν μέσω αυτού, παρά απλώς η συσσώρευσή του.
Η διαφορετική αυτή νοοτροπία γίνεται αισθητή και μέσω των καταναλωτικών τους επιλογών. Αντί να επιδιώκουν την απόκτηση παραδοσιακών συμβόλων κοινωνικού κύρους, πολλοί νεότεροι κληρονόμοι δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στις εμπειρίες, στην ευελιξία που προσφέρει η δυνατότητα μετακίνησης και σε έναν πιο διεθνή τρόπο ζωής. Οι νεότεροι εύποροι ενδιαφέρονται λιγότερο για τη συλλογή πολυτελών αυτοκινήτων και περισσότερο για την απόκτηση κατοικιών σε διαφορετικές χώρες, συνδυάζοντας έναν διεθνή τρόπο ζωής με επενδύσεις στην αγορά ακινήτων.
Παράλληλα, το ενδιαφέρον για βιώσιμες επενδύσεις και οι επενδύσεις με κοινωνικό αντίκτυπο ολοένα και αυξάνεται. Σύμφωνα με την UBS, σχεδόν το 50% των επενδυτών της νεότερης γενιάς είτε έχει ήδη τοποθετήσει κεφάλαια σε τέτοιου είδους επενδύσεις, είτε επιθυμεί να ενημερώνεται περισσότερο για τις δυνατότητες που αυτές προσφέρουν. Η μεταβίβαση του πλούτου αλλάζει επίσης τον τρόπο με τον οποίο οι οικογένειες τον διαχειρίζονται, καθώς τα μέλη της επόμενης γενιάς αντιμετωπίζουν την κληρονομιά ως μια ευθύνη που καλούνται να αναλάβουν.
Προκλήσεις στη διαδοχή του πλούτου
Ορισμένοι κληρονόμοι τονίζουν ότι δεν θεωρούν την κληρονομιά ως κάτι που απλώς θα λάβουν, αλλά ως ευθύνη να διαχειριστούν τον πλούτο εξίσου σωστά με τον τρόπο που το έκανε η προηγούμενη γενιά. Ωστόσο, στη διαδικασία αυτή υπάρχουν και προκλήσεις. Παρότι μεταβιβάζονται πολύ μεγάλα χρηματικά ποσά, αυτό δεν αποτελεί εμπόδιο, αλλά οι σύμβουλοι επισημαίνουν ότι οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι για τη διατήρηση του πλούτου προέρχονται συχνά από το εσωτερικό των ίδιων των οικογενειών.
Το πρόβλημα δεν είναι η έλλειψη χρημάτων, αλλά η έλλειψη επικοινωνίας. Πολλοί ιδρυτές οικογενειακών περιουσιών παλαιότερων γενεών εξακολουθούν να διστάζουν να παραχωρήσουν τον έλεγχο, ιδιαίτερα στην Ασία, όπου ο πλούτος είναι συχνά στενά συνδεδεμένος με τον πατέρα ή τη μητέρα που τον δημιούργησε. Την ίδια στιγμή, οι κληρονόμοι ζητούν περισσότερη διαφάνεια, σαφή σχεδιασμό διαδοχής και επίσημες δομές για τη διαχείριση της οικογενειακής περιουσίας.
Ακόμη και όταν υπάρχει σχέδιο διαδοχής, ο μεγαλύτερος παράγοντας που μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια πλούτου είναι οι οικογενειακές διαφωνίες. Καθώς ο πλούτος μεταβιβάζεται από γενιά σε γενιά, οι σύμβουλοι αναφέρουν ότι η επιτυχής μεταβίβαση εξαρτάται όλο και περισσότερο από το κατά πόσο οι κληρονόμοι είναι προετοιμασμένοι να διαχειριστούν την περιουσία και λιγότερο από το είδος ή τη σύνθεση των περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάζονται.
